Заощадження домогосподарств: соціально-економічна роль та тенденції формування в Україні

Abstract

У статті розкрито вплив заощаджувального процесу домогосподарств на макроекономічний розвиток країни. Обґрунтовано, що домогосподарства, розміщуючи особисті заощадження, на депозитних рахунках, інвестуючи їх в цінні папери, забезпечують насичення ресурсами фінансового ринку, яке є невід’ємною передумовою стійких темпів економічного зростання в країні. Узагальнено мотиви, якими керується населення у процесі формування заощаджень та виборі їх форми. Здійснено моніторинг заощаджень населення України. Доведено, що до 2014 р. щорічні заощадження домогосподарств України формувалися на достатньо високому рівні (понад 7% сукупних доходів населення), а з 2015 р. по 2018 р. вони не перевищували 2% сукупного номінального доходу й за підсумками 2019 р. скоротились на 116,2 млрд. грн. Обґрунтовано, що негативні тенденції, які на даний час спостерігаються в заощаджуваній поведінці домогосподарств України, зумовлені низькими темпами зростання реальних доходів населення, необхідністю вимушеного переселення, відновлення майна, лікування й реабілітації постраждалих внаслідок військового конфлікту на сході країни, зростанням витрат на житлово-комунальні послуги. Окреслено стратегічні напрями оптимізації державної політики щодо залучення заощаджень вітчизняних домогосподарств в економіку країни. The article reveals the impact of the household savings process on the macroeconomic development of the country. It is substantiated that households ensure the saturation of the financial market with resources through placement of personal savings in deposit accounts, investment in securities, thus providing an integral prerequisite for sustainable economic growth in the country. The motives that guide the population in the process of forming savings and choosing their form are generalized. It is proved that, mainly, households are motivated to save by the need to create a reserve for future expenses, financial independence and future descendants (for example, to cover the costs of children's education, leaving an inheritance to ensure the future of relatives, etc.). Several conclusions are made based on the conducted monitoring of the savings of the Ukrainian population. First, low growth rates of real income, which decreased by 31.9% in 2014-2015 and have not yet returned to the 2013 levels, negatively affect the propensity of the population to save (since 2015, savings have not exceeded 2% of annual income of Ukrainians). Second, Ukrainian households predominantly keep their savings in an unorganised form and, in particular, cash (as of the end of 2019, the population had UAH 350 billion in its hands, while the total deposits in commercial banks amounted to only UAH 576.1 billion). Third, lion's share of organized savings of Ukrainian households are deposits in commercial banks, which, due to distrust in the banking system, are generally short-term. The directions of optimizing the state policy on attraction of household savings in economy of the country are outlined. They include creating conditions for sustainable growth of real incomes, preventing the unwinding of the inflationary spiral, optimization of tax policy regarding taxation of household investment income, strengthening household confidence in the banking system of Ukraine, expanding the geographical structure and reviving the development of non-banking and contractual financial institutions, expanding the list of financial services and products provided to households with temporarily free cash, improving the current system securing the financial resources of the population placed on the financial market, and conducting educational and outreach work among the population on the opportunities and benefits of financial instruments.